趨勢跟蹤 順勢交易名家策略解讀pdf

圖書網
圖書網
圖書網
10318
文章
1381
評論
2017年9月12日09:59:46 1 952

趨勢跟蹤 順勢交易名家策略解讀 內容簡介

《趨勢跟蹤:順勢交易名家策略解讀》是第一本講述鮮為人知,卻取得巨大成功的交易者和他們如何交易的書。內容包括趨勢跟蹤策略的歷史,以及偉大的趨勢跟蹤交易者如何在市場的重大事件中,作為勝利者凸顯出來的故事。趨勢跟蹤策略吸引著每個對交易、投資和市場都感興趣的人。為什么如此?因為趨勢跟蹤的交易方法適用于所有的市場,它超越了地緣政治、文化和語言界限。對于任何國家的投資者來說,它都是世界上最好的長期投資策略。

無論在牛市熊市,利用趨勢跟蹤策略都能得到非凡的盈利機會,一些交易名家由此成為億萬富翁。在本書里,作者邁克爾·卡沃爾嚴謹地分析了歷史績效數據,來證明了趨勢跟蹤策略的運用。這些有效的數據來源于洞察一些最優秀的趨勢跟蹤交易者——他們究竟是如何限制風險,堅持進行高利潤波段操作的?與億萬富翁們促膝而談后,你將發現在自己的投資組合中如何應用這種策略。邁克爾??ㄎ譅栐诒緯型瑫r也打破了幾個常見的認識誤區,例如“長期持有”和“基本面投資”這樣的觀念。

趨勢跟蹤 順勢交易名家策略解讀 目錄

前言

致謝

中文版序

第一部分

1.趨勢跟蹤

認清何為市場

獨立面對盈虧

你是投資者還是交易者?

你的類型:基本分析?技術分析?

你的決策:感性交易?機械交易?

趨勢跟蹤:永恒的投資策略

趨勢跟蹤無效了嗎?

趨勢跟蹤操作法則:追隨價格

趨勢跟蹤策略:截斷虧損,讓利潤奔跑

以止損應對虧損

結語:趨勢跟蹤是一種思維方式

2.偉大的趨勢跟蹤交易者

比爾·頓

約翰·W·亨利

艾德·斯科塔

基斯.坎貝爾

杰里.帕克

沙勒姆·亞伯拉罕

理查德·丹尼斯

理查德·鄧齊恩

杰西·利弗莫爾和迪克森·瓦茨

第二部分

3.趨勢跟蹤的績效數據

不與指數比較,追求絕對收益

高波動性帶來高收益

浮虧無所畏懼

相似的趨勢跟蹤績效

交易是零和博弈

4.趨勢跟蹤大事記

事件1:泡沫股市

事件2:長期資本管理公司的崩潰

事件3:亞洲金融風暴和維克多·尼德霍夫

事件4:里森與巴林銀行倒閉

事件5:德國金屬股份有限公司

大事件的思考

5.趨勢跟蹤的棒球思維

本壘打——追求致命一擊

比利·比尼的數字決策勝術

約翰·W·亨利的棒球世界

忽略數據與佩德羅的失敗

第三部分

6.趨勢跟蹤關注焦點:行為金融

抑制自己的行為失控

情商:交易成功的核心特質

神經語言學:獲取交易心理優勢

艾德·斯科塔的交易部落

保持好奇心與熱情

把追逐成功立為座右銘

7.趨勢追蹤的決策過程

尋求簡單:奧姆剃刀原理

依據單一信息快速決策

不需要掌握所有事實

注重過程勝于結果

8.趨勢跟蹤者:視交易為科學

形成批判性思維習慣

接受非線性世界的現實

復利是投資的魔術

9.別再尋找交易圣杯

買入持有的幻夢

沃倫·巴菲特:買入持有之王的戰略

攤平虧損——走向深淵

崩潰和恐慌:退休計劃

陷入財務分析誤區的華爾街

結語

第四部分

10.趨勢跟蹤交易系統

風險、報酬和不確定性

趨勢跟蹤交易系統的五個核心問題

設計你的交易系統

常見問題

11.我們的結語

趨勢跟蹤會失靈嗎

虧損者才應該受到責備

讓客戶了解游戲規則

高風險、高收益是致富之路

趨勢跟蹤:勇敢者的游戲

附錄

A:成功交易者的個性

B:現代投資組合理論和期貨管理

C:關于交易系統的核心問題

趨勢跟蹤 順勢交易名家策略解讀 精彩文摘

“我們中的大部分人,沒有接受過把注意力集中在單一目標上的訓練,持續五年、十年或二十年,放棄其他每件事情去完成它,但這是成為一個奧運會冠軍、一個世界級的外科醫生或一個基洛夫芭蕾舞演員所必須的要求。當然,這也可能是白費工夫。你所犯的一個錯誤,可能會讓你前功盡棄。古語是千真萬確的:有志者事竟成?你想做什么都能做得到,但不可能做到所

有的事。培根說有妻小難成大事’。把家庭放在第一位的人,不可能成為世界級的長跑選手,甚至不可能跑出3.5英里。賺你的第一個1000萬美元,寫一部偉大的美國小說,或騎摩托車環游全世界,這樣的目標需要全身心的投入?!?/p>

——吉姆·羅杰斯

了解趨勢跟蹤的最好方法,不只是解讀組成策略的公式,還要接觸使用它的人。今天的一些投資者不愿承認,如果能向一些良師學習如何理財,他們可能做得更好。他們會報名參加烹飪課程,卻不會利用他們前輩的或他們同行的關于賺錢的智慧優勢。在前輩們已被證明是優秀的之后,也不愿意模仿他們的行為。我們認為,角色模仿對學習是非常重要的,本章將講述優秀的趨勢跟蹤交易者。

根據我們對趨勢跟蹤的觀察,如果你重視趨勢跟蹤策略過去和現在的績效,你一定要做出選擇。你可以接受這些數據,客觀地對你自己的投資方式進行評估,并且承認變化?;蛘?。你可以假裝績效數據不存在。如果你選擇后者,那你要再考慮一下,趨勢跟蹤是否適合你。

運用趨勢跟蹤策略的交易者是通曉數門知識的人。國際關系領域中的一位著名的作家湯姆·弗里德曼解釋說:“過去偉大的戰略家不會只見樹木不見森林。他們通曉數門知識,而且從一種生態學的角度觀察世界。他們認為,世界是一張網,每件事情的內部都是緊密聯系的。今天,在哪里可以找到一個通曉數門知識的人7各大院校與智囊機構都強調學術專業化,認為專攻單一領域比學習跨領域的知識來得重要。而且,如果缺乏對整體的認識,不知道某些方法是如何整合的、如何協助你達成目標,或是如何對你構成阻礙,便無法提出策略。如果沒有策略,就只有隨波逐流?!?/p>

我們介紹的趨勢跟蹤者看見了整體,看到了事物之間的聯系,也了解他們自己,以及如何不讓自己的情緒影響投資決策。我們喜歡的書之一——《華爾街操盤高手》中,查爾斯·弗克納給我們解釋了為何了解自己是如此重要:“應用交易系統進行交易,避免受心理因素的影響,意味著把你自己和你的交易分開。這可以從你用的詞語開始。說自己‘做交易’和‘擔任交易的職務’,意思與‘我是交易員’和‘我擁有一些股票和債券,就很不一樣,我見過的市場奇才,如同威廉,布萊克所說的,‘我一定要有自己的系統方法,不然就會受制于人’,不管是在交易上、表達方式還是生活上,他們都有一套辦法,不受人左右。有人會認為他們太魯莽,難以相處,不循規蹈矩,或者太自我。但他們知道更偉大的事實——他們就是他們自己,他們知道自己在為什么而工作?!?/p>

比爾·頓是一個趨勢跟蹤交易者。他已經很富有。坦率地說,他不在乎你是否知道他是誰。在多數的投資者損失巨大的2002年,他獲得了50%的利潤率。一旦有機會,他毫不猶豫地打出本壘打。對于比爾·頓來說,他的投資不是大賺就是大賠。他已經連續28年獲得平均報酬率24%的利潤。因為他的績效數據對趨勢跟蹤來說是清楚一致的,是趨勢跟蹤的典型范例,所以我們從描述比爾·頓開始。

比爾·頓是頓資本管理公司的主席和創始人,在2003年春天,超過10億美元資金投入到他管理的項目中,這是因為在一段特別不景氣的市況下,頓的綜合指數在過去12個月中,上升了大約50%。因為他完全遵循交易系統,所以比爾,頓是有史以來最純粹的趨勢跟蹤交易者之一。頓資本管理公司沒有為它的客戶設定每一年的收益“目標”。在頓資本管理公司的風險管理中,除了為客戶賺錢,什么也沒有,它預先排除了每年100%的收益。沒有這樣的規定。如果在年中的時候。頓資本管理公司的投資收益率達到50%,也不會就此罷手。他們不會在下半年的時間里因此而停止交易。每隔3年或4年,看到頓的資本下跌20%左右,是不會令人驚訝的。不管波動性的級別如何。這個獨立律己的長期趨勢跟蹤交易者從不脫離他的核心策略。丹尼爾·頓(比爾,頓的兒子,頓資本管理公司的行政副總裁)表示:“我們的風險預算方案,在1974年時是最先進的,我們認為時至今日,它仍然跟得上時代?!?/p>

如果你已經讀了吉姆·科林斯最近寫的《通向偉大之路》一書,那就更能了解,比爾·頓為何堅持他在25年以前設定的原則:“實質上,從現在起10年、20年、30年或50年以后,無論你發現什么,都和現在一樣真實。就像現在和50年前一樣。只要抓住這些不變的事實就對了?!?/p>

比爾·頓就是抓住了這些事實。他總是相信,為了賺錢,你一定要承擔一定的波動性。在頓資本管理公司投資的客戶,都被要求做出嚴肅的財務承諾,而且必須對公司絕對信任。頓不愿花時間為投資過程中必然的虧損辯解,他的方法也不適合沒有勇氣的投資者。他的“完全的遵循”方式已經證明自己達30年之久,讓頓自己和頓資本管理公司的客戶變得富有。

比爾·頓的“風險預算方案”或資金管理,是以客觀的決策為基礎?!疤嵝牡跄懙拇鷥r太高”是他的座右銘。在特定的點他進入市場,如果市場價格下跌,在一個特定的點他就離場。對于比爾·頓來說,一個沒有預先定義離場策略的交易,是要命的處方。

頓的風險管理系統能讓他平衡投資組合的波動性,這一點是普通投資者,甚至專業的投資者都時常忽視的。市場中的波動性越大,他的交易量就越少。波動性越小,他的交易量越多。對于頓資本管理公司來說,如果承擔風險是獲得利潤所必需的,那么,頭寸大小應該總是被滴定式測量法(titrated)維持在標準的風險限制之內,所以,應該被設定為投資者可以接受的級別。頓資本管理公司的風險管理保證了當交易違背他們的策略時,他們退出市場。

丹尼爾-頓表示:“在預算風險的程序中,我們的專長領域之一是,怎么分配日元的交易風險,怎么分配標準普爾的交易風險,什么是完整的22個市場投資組合的最佳的平衡。風險參數都是由買入和賣出信號決定。因此,如果市場不利于我們,那么在那筆交易中,將承受多少損失,這才是問題的關鍵,我們最多只會損失一定的百分比?!?/p>

……

圖書網:趨勢跟蹤 順勢交易名家策略解讀pdf

恭喜,此資源為免費資源,請先
聲明:本站所有資源收集于網絡,只做學習和交流使用,版權歸著作人和出版社所有,請在下載后24小時之內自覺刪除,若作商業用途,請購買正版,由于未及時購買和付費發生的侵權行為,與本站無關。本站發布的內容若侵犯到您的權益,請聯系站長刪除,我們將及時處理!
繼續閱讀
  • 我的微信
  • 掃一掃加好友
  • weinxin
  • 微信公眾號
  • 掃一掃關注
  • weinxin
印象洗腦術pdf 勵志/成長

印象洗腦術pdf

印象洗腦術 內容簡介 這個世界有三種人: 第一,貧窮被看不起; 第二,雖然富裕但卻不受歡迎; 第三,無論貧富都被尊敬、佩服、受歡迎。 想不想做一個不論身份地位都受人尊敬、歡迎的人呢?想不想知道如何在跟...
攝影曝光入門與提高pdf 攝影

攝影曝光入門與提高pdf

攝影曝光入門與提高 內容簡介 《攝影曝光入門與提高》詳細講述了影響攝影曝光的各種因素,包括光圈、快門、 ISO、鏡頭選擇和景深,以及其他攝影知識,并使用了大量優質數碼照片及其拍攝數據和注釋,幫助讀者了...
婚紗攝影美姿精選POSE500pdf 攝影

婚紗攝影美姿精選POSE500pdf

婚紗攝影美姿精選POSE500 內容簡介 《婚紗攝影美姿精選Pose500》匯集了眾多世界級優秀婚紗攝影師的知名作品,是專業婚紗攝影師必備的視覺參考。通過閱讀《婚紗攝影美姿精選Pose500》,攝影師...
攝影曝光從新手到高手pdf 攝影

攝影曝光從新手到高手pdf

曝光就是讓相機感光元件(或者膠片)在一定條件下感光,然后形成被攝場景的影像。這看起來很簡單,其實不然。想要拍攝出好的照片,我們需要了解相機在各種場景下拍攝所需的曝光設置,這包含相機的測光模式、曝光模式...
匿名

發表評論

匿名網友 填寫信息

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen:

評論:1   其中:訪客  1   博主  0
    • jasonjd jasonjd 5

      趨勢,哪有那么好把握!